Fondo de private equity requiere realizar due diligence para proceso de adquisición de centros de salud en Colombia

Un importante fondo de inversiones latinoamericano requería profundizar su entendimiento sobre potencial target en el mercado colombiano de servicios de salud y validar su tesis de inversión. A partir de un robusto análisis de mercado y un proceso de due diligence detallado, se recomendó la adquisición del target y se desarrolló un plan de negocio a 5 años para maximizar su valor.

Contexto

Un reconocido fondo de private equity buscaba incursionar en el sector de servicios en salud en Colombia y consolidar tesis de inversión en este mercado luego de su éxito en Brasil. Se había identificado una red de centros de salud de alta complejidad como potencial target de adquisición y plataforma para consolidar una red integral de salud en el país.
El fondo le solicitó a Matrix Consulting la realización de un due diligence operacional del target, la validación del potencial de la tesis de inversión y la creación de un business plan estratégico a cinco años que maximizara el valor del activo.

Oportunidades detectadas
Al analizar el potencial target, se identificaron algunas problemáticas en términos de la gestión interna. Estas incluían el contar con un portafolio de clientes poco diversificado, la existencia de un descalce financiero significativo y un bajo desempeño en rotación de cartera.
En cuanto a la operación, existían ineficiencias en el uso de capacidad instalada y ejecución de procesos asistenciales que originaban cuellos de botella en Hospitalización y Urgencias.
Adicionalmente, el gobierno corporativo era precario dado que tomaba decisiones en base a información limitada y poco estandarizada.

Acciones propuestas

Mediante un estudio de mercado exhaustivo, el reconocimiento de las tendencias de la industria a nivel global y local y el análisis del entorno competitivo del target, Matrix Consulting logró identificar oportunidades atractivas de captura de mercado en las especialidades médicas de mayor crecimiento y potencial.
Posteriormente, se construyó un diagnóstico integral y holístico del modelo de negocio en dimensiones clave (Estrategia, Comercial, Servicios, Procesos Operacionales y Financieros, TI y Modelo Organizacional), a partir del cual se identificación y priorización oportunidades tanto para robustecer el negocio base como para crecer en adyacencias.
Finalmente, Matrix desarrolló un Plan de Negocios a 5 años compuesto por iniciativas accionables y detalladas, con un caso de negocio concreto, responsable, tareas y CAPEX requerido. También se identificaron los principales riesgos asociados, se definió un plan de mitigación claro para su gestión y se construyó una hoja de ruta.

Impacto

Como conclusión del due diligence operacional realizado, se recomendó al fondo de private equity la adquisición del target, dado su atractivo y valor estratégico para la tesis de inversión.
Se entregó un plan de negocios a 5 años para el target que proyectaba un crecimiento anual del 15%, logrando un incremento de los ingresos en 3,3x y EBITDA en 3,8x.
Así mismo, se detalló un plan para los primeros 100 días para la toma de control, en función de los riesgos y habilitadores claves identificados.